Alantra asesora a Servdebt en la venta de una cartera de NPL de €1.300m
Alantra ha asesorado a Servdebt en la venta de una cartera secundaria compuesta por nueve carteras granulares de préstamos morosos, garantizados y no garantizados, con un valor contable bruto total de aproximadamente 1.300 millones de euros. La operación se cerró en 2025, y el adjudicatario adquirió una participación mayoritaria mediante una estructura de titulización a medida.
La operación se ejecutó mediante un vehículo de titulización STC portugués, en el que el inversor suscribió el 80% de los bonos respaldados por las carteras, mientras que Servdebt retuvo el 20%. Todos los fondos se abonaron por adelantado al vendedor. La estructura se diseñó para maximizar la flexibilidad y garantizar la alineación de intereses, con Servdebt como administrador para impulsar futuras recuperaciones.
Alantra asesoró a Servdebt durante todo el proceso.. Los servicios de asesoramiento incluyeron la segmentación de la cartera, la captación de inversores, la elaboración de materiales de marketing y la estructuración de la transacción, aprovechando la trayectoria de Alantra en la venta transfronteriza de NPL en Portugal y España.
El equipo de Alantra ha estado formado por Joel Grau (managing partner), Félix Rivera Fernández (partner), Paulo Gray (senior advisor), Fernando Fernández-Kelly (managing director), Borja Bollar (director), Isabel Ferre Martín (vice president) y Ramón Bustillo Blanco (analyst).
