DC Advisory asesora a UAX en project finance
DC Advisory ha asesorado en exclusiva como asesor financiero a la Universidad Alfonso X el Sabio (UAX) en la estructuración y el cierre de la financiación de su nuevo campus de Málaga, denominado Mare Nostrum. La operación asegura una inversión cercana a los 100 millones de euros y, según las partes, es la primera financiación de tipo project finance para una infraestructura universitaria privada en España.
La operación se ha estructurado bajo un modelo de financiación infrastructure-style y project finance, con el que se busca acompañar el crecimiento de la institución a largo plazo. Cerca de 55 millones de euros han sido suscritos por Spanish Urban Development, un vehículo diseñado para canalizar 210 millones de euros del Fondo de Resiliencia Autonómica (FRA), tras la designación de Arcano Partners como intermediario financiero por parte del BEI. Triodos Bank, Unicaja e Ibercaja participan también en la financiación, que se ha diseñado específicamente para respaldar el desarrollo y la construcción del campus.
El proyecto Mare Nostrum se ha estructurado en paralelo y de forma independiente a la adquisición de una participación mayoritaria en UAX por parte de Cinven, que la compra a CVC. En esa transacción participan también Mubadala, el fundador de la universidad, Jesús Núñez, y el equipo directivo del grupo. La compra está sujeta a aprobaciones regulatorias y a otras condiciones habituales de cierre. La independencia entre ambos procesos ha permitido articular una solución financiera específica para las necesidades del campus.
El equipo
La financiación ha requerido una estructura compleja, adaptada a las particularidades de un proyecto educativo e inmobiliario de gran escala y a las necesidades de desarrollo de la universidad a largo plazo. El equipo de DC Advisory ha estado liderado por Pedro Afán de Ribera, managing director de DC Advisory España.
