Horos AM alcanza 145 millones de euros en patrimonio bajo gestión y roza los 5.000 partícipes
La firma española de value investing Horos Asset Management ha alcanzado 145 millones de euros en activos bajo gestión, lo que supone un crecimiento del 31% frente al mismo periodo de 2023. La firma liderada por Javier Ruiz, Alejandro Martín y Miguel Rodriguez roza los 5.000 partícipes, lo que constituye un 25% más que a cierre de 2023.
“Cada vez son más los inversores particulares que se acercan a nosotros atraídos por el buen comportamiento de nuestros fondos de inversión y planes de pensiones, pero nuestro objetivo es que se mantengan como inversores a largo plazo, que es cuando realmente la filosofía value despliega todo su potencial”, explica José María Concejo, CEO y socio de Horos AM.
Horos AM ha registrado entradas netas de 18 millones de euros hasta noviembre de 2024, con una media de 1,6 millones de euros al mes, destacando la estrategia internacional con flujos de entrada de más de 15 millones y los planes de pensiones con cerca de 3 millones de euros.
Horos Value Internacional
Desde su lanzamiento en 2018, la estrategia internacional acumula rentabilidades del 59%, con un 10% YTD y alcanza 113 millones de euros en patrimonio. El fondo tiene en cartera 46 compañías entre las que destaca el sector holding (29%), industrial (20%) y financiero (14%).
Entre los movimientos más significativos de lo que llevamos de año, se puede resaltar el inicio de nuevas posiciones en Liberty Global, holding de compañías europeas de telecomunicaciones (4,9%), Acerinox (2,3%), y la compañía hongkonesa de asesoramiento patrimonial y gestión de carteras Noah Holdings (2,8%).
Entre otras, la gestora ha incrementado sus posiciones en inversión en Catalana Occidente (4,9%), Naspers (4,4%), Gestamp Automoción (2,9%) y en la entidad italiana de asesoramiento, distribución y gestión de activos Azimut Holding (3,3%).
Horos Value Iberia
Por su parte, la estrategia ibérica se ha apuntado un 21,4 % de rentabilidad acumulada, un 0,3 % YTD y alcanza los 8,4 millones en patrimonio. Actualmente, cuenta con 25 compañías en cartera con un potencial del 110%, entre las que destaca el sector industrial (30%), holding (15%), financiero (13%) y consumo defensivo (12%).
Entre los movimientos más significativos, el fondo ha incrementado su inversión en el fabricante de acero inoxidable Aperam (4,1%), tras su peor comportamiento relativo en el periodo, y en NH Hotel Group hasta el 5,3%. Por el contrario, se ha reducido la inversión en el holding portugués Semapa hasta el 6%.
Planes de pensiones
Horos AM cuenta con tres productos de planes de pensiones que replican la estrategia del Horos Value Internacional y que gestionan en la actualidad 22 millones de euros: Horos Internacional PP, Horos Internacional Empleo y Horos Internacional Autónomos.
Durante 2024, los planes de Horos AM han registrado hasta la fecha unas entradas de 3 millones de euros y más de 350 clientes.
El PP individual presenta una rentabilidad acumulada del 56,5% y una rentabilidad YTD del 8,9%. Por su parte, el Plan de Empleo cuenta con una rentabilidad acumulada del 12,9% y alcanza un 10,1% en lo que llevamos de año. El plan para autónomos, lanzado este mismo año en alianza con Caser Seguros, ha registrado unas entradas de cerca de un millón de euros en solo 7 meses, con una rentabilidad YTD del 8%.
Horos Asset Management ha sido destacada como la gestora con mayor rentabilidad acumulada a 5 años, entre aquellas que invierten su patrimonio exclusivamente en renta variable, según el “Mapa de gestoras de fondos de inversión” elaborado por VDOS, con una rentabilidad acumulada del 92,6%, lo que equivale a un 14% de rentabilidad anualizada.
